《青春變形記》電影海報

13歲的美美是一名生活在異鄉的亞裔女孩，她和家人住在一個古老的宗祠之中。除了供奉祖先，祠堂還作為景點向游客開放。美美在學校成績優異，在家中乖巧懂事，不僅幫助媽媽打掃祠堂，還為參觀的游客講解家中的祖先與文化。

這就是《青春變形記》的故事背景。一切看起來都那么完美——至少表面上看起來是這樣。得體的媽媽、和善的爸爸、懂事的女兒……不過美美和家人之間的關系，總讓人感覺處于一種盡力維系的脆弱穩定。來自媽媽的關心實際上是一種壓制：媽媽當眾展示美美所畫的心儀異性，在大庭廣眾之下揮舞著美美的女性衛生用品……即便如此，美美也沒有反抗，或許她適應了在媽媽的管教下生活，或許她已懂事到明白聽話乖巧才能讓全家人幸福舒心。

美美是媽媽的好女兒，是未來一片光明的乖孩子，直到有一天，處于青春期的美美對一名異性產生了興趣。結果媽媽發現了美美的秘密，不由分說地拉著她去質問那個男孩。在遭受到巨大刺激之后，一覺醒來的美美居然變成一只巨大的、散發著奇怪氣味的小熊貓……

原來，美美家族中的女性都會在一定年齡變成小熊貓，只有控制住自己的欲望和情緒才能重新變回人類。想要徹底擺脫變形，則需要在一個特殊的夜晚，舉行一個全家族女性共同參與的儀式。

為了幫助美美擺脫變形之苦，媽媽開始對她密切跟蹤，還幫她練習情緒控制。但美美會在情緒失控時變身的秘密，還是被學校里的三個好朋友知道了。恰巧這四名少女迷戀的樂隊將在本市召開演唱會，但家長們都不同意她們去觀看。情急之下，幾個女孩讓變身為小熊貓的美美與大家合影，以此來籌集演唱會門票。就在錢即將湊夠時，淘氣的同學泰勒邀請美美參加自己的生日派對，并答應為此支付一筆可觀的費用。這筆錢對美美和朋友來說非常重要，但美美從外婆口中得知，不斷變成小熊貓很可能導致她永遠無法擺脫變身。可為了欣賞演唱會，美美還是來到了泰勒家。

變成小熊貓的美美將生日派對推向高潮，這時美美卻得知演唱會與擺脫變身的儀式居然在同一天！美美的希望落空了，失控之下又變成了小熊貓，還險些傷到泰勒。媽媽找到美美后，將這一切歸咎于她的三名好友。美美習慣性地服從于媽媽，無奈地看著好友被媽媽問責——女孩之間的友情徹底破裂了。

在儀式中，美美由歌聲和咒語引導著進入一片虛幻的竹林。她的面前是一面鏡子，通過鏡子就能徹底擺脫變身的命運。這時美美突然想起變身后的快樂，于是在最后一刻回到了鏡子的另一端。儀式失敗，美美毅然奔向演唱會。媽媽對女兒的離譜行為大驚失色，情緒失控的她也變身為一只巨大的小熊貓，追隨女兒來到體育館。媽媽變身的小熊貓將體育場毀成一片廢墟，演唱會也被迫中止。面對媽媽，美美終于吐露了實情：自己不愿做一個所謂的乖女兒，她有自己喜歡的異性和樂隊，變身為小熊貓賺錢也是她的主意。媽媽聽到后無比憤怒，想要抓住美美，此時美美的外婆和家人再次開啟儀式，將美美和媽媽引入竹林幻境。

最后一段令人頗為動容：美美見到了還是少女的媽媽，她正在幻境中極度自卑地哭泣。她覺得自己做得不夠好，不能讓家人滿意，尤其不能讓自己的媽媽（美美的外婆）滿意。美美牽起媽媽的手，帶她來到竹林中的鏡子前。在這里，外婆和家族中的其他女性正在等待她們，大家一起穿過鏡子完成了儀式，除了美美。美美決定接納一個不完美的自己，自然而暢快地流露自己的真實情感。